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책소개

‘오마하의 현인’ 워렌 버핏, ‘세계 헤지 펀드의 대부’ 조지 소로스. 더 이상의 말이 필요 없는 세계 최고의 투자자들이다. 버핏과 소로스 모두 무일푼에서 시작해 오직 주식 투자만으로 10억 달러에 이르는 재산을 모았다. 버핏의 트레이드마크는 자신이 생각하는 기업의 가치보다 훨씬 싼 가격에 주식을 매입하고 그것을 계속 소유하는 것이다. 소로스는 통화 시장과 선물 시장에서 거대한 차입자본에 따른 주식 거래로 유명하다. 이처럼 극명한 대비를 보이는 투자자도 별로 없을 것이다. 두 사람의 투자 기법은 완전히 상반되어 보인다. 아주 드물겠지만 버핏과 소로스가 동일한 투자를 할 경우라도 그것은 서로 다른 이유에서다. 그렇다면 이 둘에게서 어떤 공통점을 찾을 수 있을까?

저자는 버핏과 소로스가 함께 가지고 있는 어떤 것이 있다면 그것이 투자의 가장 중요한 비밀이 될 것으로 보고 그것을 찾기 위한 작업을 했다. 워렌 버핏과 조지 소로스와 같은 투자의 대가들이 어떻게 지속적으로 투자를 성공으로 이끌어가고 있는가를 분석하고 실패한 투자가들과의 차이를 비교한 결과, 성공하는 투자 습관을 23가지로 요약할 수 있었다.

목차

1부 워렌 버핏과 조지 소로스의 성공 투자 습관

CHAPTER 01 마음의 습관, 그 위력
마음의 습관을 고쳐야 제대로 보인다 | 마음의 습관 구조 | 스스럼없이 잘 어울리는 사람
CHAPTER 02 투자자들이 빠지기 쉬운 일곱 가지 잘못된 생각
믿음만으로는 곤란하다 | 투자의 성배
CHAPTER 03 가지고 있는 것을 지키는 것이 가장 중요하다
성｜공｜습｜관 01 자본을 지키는 것이 1순위다
절대로 돈을 잃지 말라 | 손실을 평가하라 | 가능성 높은 사건 | 투자는 나의 책임 | 손실을 회복할 수 있는가 | 부의 기초·54
CHAPTER 04 소로스는 리스크를 떠안지 않는다
성｜공｜습｜관 02 모든 수단을 동원하여 리스크를 피하라
리스크는 상황에 따라 달라진다 | 무의식적인 능력 | 학습의 4단계 | 리스크는 측정 가능하다 | 무엇을 측정하는가 | 투자의 기준 | 리스크는 조절할 수 있다 | 투자하지 말라 | 리스크를 줄이라 | 적극적으로 리스크를 관리하자 | 언제든지 되돌아나올 준비를 하고 있으라 | 우선 살아남으라 | 감정적 단절 | 나도 실수할 수 있다 | 보험계리사처럼 위험을 관리한다 | 도박과 투자와 위험 | 보험계리사적인 투자 | 리스크 대 보상
CHAPTER 05 시장은 언제나 틀렸다
성｜공｜습｜관 03 자신만의 투자 철학을 만들라
시장은 언제나 틀렸다 | 운명과의 약속 | 미스터 마켓을 만나다 | 버핏이 진로를 바꾸다 | 4차원적 투자자 | 찰리 멍거 : 버핏의 ‘분신’ | 시장의 마음을 읽어야 한다 | 우리의 세계관은 결함이 있고 왜곡되어 있다 | 관념과 결과 | 어떻게 관념이 사실을 변화시키는가 | 재귀성의 적용 | 투자 대가들의 날카로운 영향력 | 나는 돈을 벌 만한 충분한 자격이 있다
CHAPTER 06 당신은 스스로의 잣대에 의해 만들어진다
성｜공｜습｜관 04 투자 종목을 고르고 사고파는 데 있어 자신만의 시스템을 개발하라
시장의 목소리에 귀를 기울이라 | 분데스방크는 자신의 방식으로 움직인다 | 통 안에 든 물고기 잡이 | 언제 파는가 | 가격을 지불하고 가치를 획득하라 | 그 사업은 이해 가능한가 | 자산이 적절히 배분되고 있는가 | 관리가 제대로 되고 있는 사업인가 | 이 사업은 경제성이 있는가 | 평균 자기자본이익률을 상회하는 실적을 보이고 있는가 | 가격은 적당한가 | 버핏의 코카콜라 매수 | 판단은 무의식적으로 내린다 | 먼저 투자하고 조사는 나중에 하라 | 가격이 올라갈 때 더 사는가, 내려갈 때 더 사는가 | 레버리지는 로켓 연료와 같다
CHAPTER 07 그걸 포지션이라고 취한 것이오?
성｜공｜습｜관 05 분산투자는 하지 말라
투자 조언자와 빌 게이츠 | 분산투자와 리스크에 대한 두려움 | 분산투자는 당신의 수익을 잠식한다 | 대답은 같다 | 급소를 찌르다 | 투자 방식의 차이
CHAPTER 08 아낀 만큼 번다
성｜공｜습｜관 06 세후 수입에 초점을 맞추라
구식 투자자 | 거래 수수료를 절약하라
CHAPTER 09 자신이 하던 사업에 전념하라·178
성｜공｜습｜관 07 당신이 이해하는 분야에만 투자하라
무슨 말인지 알아듣다 | 틈새 시장은 어디인가 | 내 돈을 두 배로 만들고 싶어요 | 자신이 잘 아는 영역
CHAPTER 10 언제 ‘예’라고 할지 모를 경우 언제나 ‘아니오’라고 말하라
성｜공｜습｜관 08 자신의 투자 기준을 충족시키지 못하는 투자는 하지 말라
남의 떡이 더 커 보인다 | 잘못된 이해 | 당신의 능력 범위에 명확한 한계를 그으라
CHAPTER 11 기초부터 시작하라·196
성｜공｜습｜관 09 스스로 조사 연구하라
장님 나라의 애꾸눈 왕 | 한번 사고 잊어버릴 수 있는 주식은 없다
CHAPTER 12 쉬어야 할 때는 쉬라
성｜공｜습｜관 10 끝없이 인내하라
휴식은 무료이다 | 투자는 금광을 찾는 것과 같다
CHAPTER 13 즉시 실행하라
성｜공｜습｜관 11 즉시 행동하라
즉흥적 결정
CHAPTER 14 사기 전에 언제 팔 것인가를 결정해두라
성｜공｜습｜관 12 사전에 결정된 매도 시기가 올 때까지 이익 포지션을 유지하라
청산 전략 | 손실은 줄이고 이익은 키우라
CHAPTER 15 당신의 시스템을 신뢰하라
성｜공｜습｜관 13 당신의 시스템에 충실하라
CHAPTER 16 실수를 받아들이라
성｜공｜습｜관 14 실수를 받아들이고 즉시 그것을 고치라
배링턴 펀드 | 자책에 의한 실수 | 성공의 비밀
CHAPTER 17 당신의 실수로부터 배우라
성｜공｜습｜관 15 실수를 통해 경험을 쌓으라
버핏의 통제 방식 | 버핏의 20억 달러짜리 실수 | 자신에게 비판적인 잣대를 적용하라
CHAPTER 18 바라만 보고 있지 말고 행동으로 나타내라
성｜공｜습｜관 16 실수를 통해 경험을 쌓으라
버핏의 경우 | 버핏의 스승 | 실패한 철학자 | 손쉬운 돈벌이 | 대가를 치르는 것 | 놀라운 솜씨
CHAPTER 19 함부로 떠벌리지 말라
성｜공｜습｜관 17 지금 하는 일에 대해 말하지 말라
침묵하고 투기하라 | 내가 제대로 했는가
CHAPTER 20 사기꾼! 사기꾼! 사기꾼!·274
성｜공｜습｜관 18 위임하는 법을 알라
나는 그가 사기꾼이었다는 것을 알았다| 소로스는 위임하는 것을 어떻게 배웠을까 | 팀워크
CHAPTER 21 가진 것이 무엇이든지 적게 쓰라·284
성｜공｜습｜관 19 소득보다 훨씬 낮게 생활하라
오마하의 극단주의자
CHAPTER 22 우리는 이 일을 하기 위해 돈을 지불해야 한다
성｜공｜습｜관 20 돈에 관한 것이 아니다
돈보다 존재에 더 가치가 있다
CHAPTER 23 자기 기술의 대가
성｜공｜습｜관 21 가진 것을 사랑하지 말고 당신이 하는 일을 사랑하라
투자와 사랑에 빠진다
CHAPTER 24 이것은 당신의 삶이다
성｜공｜습｜관 22 하루 24시간 투자로 살고 숨쉬라
CHAPTER 25 자신이 직접 요리해서 먹으라
성｜공｜습｜관 23 당신의 순자산을 다 걸라
투자 ‘구루’의 나라에서
CHAPTER 26 천재가 될 필요가 있는가

2부 자신의 습관으로 만들기
CHAPTER 27 기초 쌓기
상세한 목록을 만들라 | 승자와 패자
CHAPTER 28 투자 목적을 명확히 하라
무엇이 당신의 투자 틈새인가 | 시장을 움직이는 것은 무엇일까 | 좋은 투자 | 당신의 투자 성향은 무엇인가
CHAPTER 29 무엇을 평가할 것인가
당신의 ‘안전의 한계’ | 당신의 기준을 적용하는 것 | 투자 대가의 벤치 마크
CHAPTER 30 무의식적인 능력을 얻는 것
당신의 시스템을 테스트하는 것 | 브로커에게 전화하기 전에 | 실제 행동으로 보여주기
CHAPTER 31 생각보다 훨씬 쉽다
후기 도움을 받을 곳
당신의 투자 성향을 파악하라 | 읽을 만한 투자 관련 서적 | 일곱 가지 투자 죄악 | 워렌 버핏 | 조지 소로스 | 또 다른 투자의 대가들 | 위험과 불확실성 | 확률 | 트레이딩 | 소득보다 적게 생활하는 것 | 세금 | 컴퓨터 게임